مدلسازی مالی در اکسل

راحیل علی گودرزی
راحیل علی گودرزی
مدلسازی مالی در اکسل

مدلسازی مالی در اکسل زیربنای مالی خوبی برای شرکت‌های مدرن است. هدف این مقاله تقویت درک بیشتر از مدل‌سازی مالی اکسل و حفظ تمرکز ویژه بر مفاهیم برای متخصصان امور مالی است. بیایید بررسی کنیم که چگونه مهارت اکسل برای تجزیه و تحلیل مالی شرکت مورد استفاده قرار میگیرد؟

مایکروسافت اکسل :

پایه‌ی اصلی مدل سازی مالی مایکروسافت اکسل است. کسانی که قصد تسلط بر مدل‌سازی مالی را دارند، باید برای یادگیری اکسل و ویژگی‌های آن زمان بگذارند. اکسل یک پلتفرم قدرتمند برای ایجاد مدل های مالی است که عملکرد تاریخی یک شرکت را تجزیه و تحلیل می کنند.

مدل سازی مالی چیست؟

مدل سازی مالی فرآیند ایجاد یک نمایش ریاضی از عملکرد تاریخی یک شرکت است. این روش به متخصصان امور مالی اجازه می‌دهد تا نتایج مالی آینده را پیش‌بینی، فرصت‌های سرمایه‌گذاری را ارزیابی و تصمیمات تجاری آگاهانه‌تری اتخاذ کنند.

نقش اکسل در مدل سازی مالی

قبل از شروع ساخت مدل های مالی، درک اصول اولیه مایکروسافت اکسل ضروری است. اکسل فقط یک برنامه صفحه گسترده نیست بلکه یک ابزار همه کاره است که متخصصان امور مالی را قادر می سازد تا:

مدل های مالی‌ای بسازند که شامل صورت سود و زیان، ترازنامه و صورت جریان نقدی باشد.

تجزیه و تحلیل‌های مالی پیچیده، از جمله تجزیه و تحلیل جریان نقدی تنزیل شده (DCF) و تجزیه و تحلیل حساسیت را به راحتی انجام دهند.

مدل های ارزش گذاری برای ارزیابی ارزش کسب و کار و سرمایه گذاری را اجرا کنند.

و در نهایت، اکسل پایه و اساسی را فراهم می کند که بر اساس آن می توانید مدل های مالی را با دقت و اطمینان ساخته و آن ها را تجزیه و تحلیل و ارزیابی کنید.

انواع مدل های مالی

مدل های مالی انواع مختلفی دارند که هر کدام هدف خاصی را دنبال می کنند:

مدل های ارزش گذاری:

این مدل‌ها برای تعیین ارزش یک شرکت یا سرمایه گذاری، اغلب از طریق روش هایی مانند تجزیه و تحلیل DCF طراحی شده اند.

مدل های بودجه بندی:

مدل های بودجه بندی به تعیین اهداف مالی و ارزیابی عملکرد واقعی در برابر ارقام بودجه کمک می کند.

مدل های پیش بینی:

این مدل ها عملکرد مالی آتی را بر اساس داده ها و مفروضات تاریخی پیش بینی می کنند.

اکسل به عنوان بستر ضروری برای ساخت و اجرای این مدل ها عمل می کند.

از جداول داده تا توابع پیشرفته

مدل سازی مالی فراتر از محاسبات ساده است. برای ساخت موثر مدل‌های مالی، باید در توابع پیشرفته اکسل مهارت داشته باشید. این توابع توانایی شما را در موارد زیر افزایش می دهد:

انجام تجزیه و تحلیل داده های پیچیده با استفاده از توابعی مانند VLOOKUP و HLOOKUP برای بازیابی دقیق نقاط داده خاص.

ایجاد نمودارها و نمودارهای تعاملی برای تجسم داده ها، به شما این امکان را می دهد که یافته های مالی خود را با وضوح و تاثیر ارائه کنید.

مدل‌های پویا را با رابط‌های کاربرپسند توسعه دهید، تا برای ذینفعان تعامل و درک پیچیدگی‌های مدل‌های مالی شما آسان‌تر شود.

تسلط بر این توابع پیشرفته اکسل نه تنها فرآیند مدل سازی را ساده می کند، بلکه تضمین می کند که مدل های مالی شما دقیق، از نظر بصری جذاب و به راحتی برای ذینفعان قابل دسترسی هستند.

مدیریت و سازماندهی داده ها

مدیریت کارآمد داده ها ستون اصلی مدل سازی مالی موفق است. ساختار مدل مالی با برگه‌های واضح برای صورت‌های درآمد، ترازنامه و صورت‌های جریان نقدی ضروری است. علاوه بر این، مستندات دقیق برای شفافیت و قابلیت حسابرسی بسیار مهم است.

میانبرهای صفحه کلید و نکات صرفه جویی در زمان

تسلط بر میانبرهای صفحه کلید می تواند کارایی شما را در ساخت مدل های مالی در اکسل به میزان قابل توجهی افزایش دهد. میانبرها می توانند در وقت شما صرفه جویی کنند، از پیمایش در اکسل گرفته تا کپی و چسباندن داده ها. با استفاده از این تکنیک‌های صرفه‌جویی در زمان، مدل‌سازی مالی به فرآیندی ساده‌تر تبدیل می‌شود.

میانبرهای صفحه کلید پیشرفته مانند ALT+Enter برای اضافه کردن خطوط شکسته در سلول ها، F2 برای ویرایش مستقیم سلول، و کلیدهای CTRL+Arrow برای ناوبری کارآمد داده ها، کارایی مدل سازی مالی شما را تسریع می بخشد، در زمان ارزشمند شما صرفه جویی می کند و دقت مدل های شما را تضمین می کند.

ارزش گذاری کسب و کارها و سرمایه گذاری ها

تجزیه و تحلیل جریان نقدی تنزیل شده

تجزیه و تحلیل جریان نقدی تنزیل شده (DCF) یک روش محوری در مدل سازی مالی است. تجزیه و تحلیل DCF به شما امکان می دهد ارزش فعلی جریان های نقدی آتی شرکت را تعیین کنید و آن را به ابزاری اساسی برای ارزیابی تبدیل کند.

بررسی صورت های درآمد و ترازنامه

صورت های درآمد و ترازنامه اجزای اساسی مدل های مالی هستند، زیرا تصویری از عملکرد و موقعیت مالی یک شرکت ارائه می دهند. درک دقیق این اظهارات برای مدل سازی جامع مالی بسیار مهم است.

صورت جریان نقدی

صورت جریان نقدی صورت های مالی اصلی را تکمیل می کند. این گزارش حرکت جریان نقدی آزاد در داخل و خارج از یک کسب و کار را نشان می دهد و به شما کمک می کند نقدینگی و سلامت مالی آن را ارزیابی کنید. این یک جزء حیاتی از هر مدل مالی است.

بهترین روش ها برای مدل سازی مالی در اکسل

برای برتری در مدل‌سازی مالی، بهترین روش‌ را در نظر بگیرید تا مطمئن شوید مدل‌های شما دقیق، قابل اعتماد و قابل نگهداری هستند:

  • سازگاری در ساختار و فرمول.
  • خطا در بررسی و ممیزی برای صحت داده ها.
  • کنترل نسخه برای ردیابی تغییرات در پروژه های مشترک.
  • تجزیه و تحلیل حساسیت برای ارزیابی پاسخ های مدل به ورودی های مختلف.
  • انعطاف پذیری و مقیاس پذیری برای سازگاری با تغییر سناریوهای تجاری.

استفاده از قدرت اکسل

قابلیت‌های اکسل فراتر از مدل‌سازی استاندارد مالی است و ویژگی‌های زیادی را ارائه می‌کند که برای ارتقای تخصص شما در مدل‌سازی طراحی شده‌اند. با اکسل می‌توانید ابزارهای پیشرفته‌ای مانند جداول داده، برنامه‌های پشتیبانی و توابع تخصصی مانند VLOOKUP، HLOOKUP و INDEX-MATCH را بررسی کنید. این ویژگی‌ها به شما امکان می‌دهد که داده‌ها را به طور کارآمد مدیریت و تجزیه و تحلیل کنید، اطلاعات متقابل ارجاع دهید و مدل‌های پیچیده را با دقت ایجاد کنید.

نمونه‌ای ساده از مدلسازی مالی در اکسل :

در مدلسازی مالی در اکسل شما باید ارزش آینده، ارزش فعلی، نرخ بازگشت، تعداد دوره ها و پارامترهای پرداخت را بدانید.

1 . پنج پارامتر رایج مالی را به خاطر بسپارید.

 فرض بر این است که شما قبلاً در مورد 5 پارامتری که اغلب در امور مالی استفاده می شوند، آگاهی دارید اما به طور خلاصه این پارامتر ها شامل

1 FV (ارزش آینده،

PV ( 2ارزش فعلی،

3( نرخ،

(4 تعداد دوره ها Nper و

PMT (5پرداخت‌ها.

عملکرد این مدل مالی با توجه به 4 پارامتر اول از این پارامترها، محاسبه پارامتر پنجم است.

اگر لازم است میتوانید نوع پرداخت ها را نیز وارد کنید. در اکسل، اگر پرداخت ها در ابتدای دوره انجام شود، نوع 0 است. اگر پرداخت ها در پایان دوره سررسید باشد، نوع 1 است.

2 مایکروسافت اکسل را باز کنید.

 پس از باز کردن اکسل، یک صفحه گسترده خالی برای ایجاد مدل مالی خود خواهید داشت.

مرحله 3 فیلدهای Rate، Nper، PMT، PV و Type را مشخص کنید.

3 فیلدهای نرخ، Nper، PMT، PV و نوع را برچسب بزنید.

برای کمک به ایجاد فرمول های خود، مقداری نمونه وارد کنید. مرحله 4 سلولی را انتخاب کنید که می خواهید نتیجه FV در آن قرار گیرد.

4.سلولی را انتخاب کنید که می‌خواهید نتیجه FV به آنجا برود.

 روی Insert و سپس Functionیا fx در نوار قرمول‌ها کلیک کنید تا پنجره Insert Function باز شود. در ستون سمت چپ، “مالی” را انتخاب کنید. این به شما تمام توابع در محاسبات مالی را می دهد.

.5 روی FV دوبار کلیک کنید.

 یک پنجره Function Arguments باز می شود. شماره فیلدها را با توجه به نحوه برچسب گذاری آنها پر کنید.

وقتی در این پنجره هستید، می توانید روی ? را برای کمک فشار دهید و جزئیات نحوه عملکرد این عملکرد اکسل را بخوانید.

6. روی OK کلیک کنید.

اگر مقدار Rate، Nper، PMT و PV را وارد کنید، فیلد B17 FV را نشان می دهد.

7. این مراحل را تکرار کنید تا یک مدل مالی برای پارامترهای دیگر بسازید.

به جای حل برای FV، می خواهید برای PV، Rate، Nper و PMT حل کنید.

کاربرد مدل های مالی در دنیای واقعی

مدل‌های مالی صرفاً تمرین‌های نظری نیستند. آنها ابزارهای دنیای واقعی هستند که در صنایع مختلف به کار می روند. بیایید بررسی کنیم که چگونه مدل‌سازی مالی در صنایع مختلف مورد استفاده قرار می‌گیرد.

بانکداری سرمایه گذاری

بانکداران سرمایه گذاری از مدلسازی مالی در اکسل برای کاربردهای مختلفی استفاده می کنند، از جمله:

ادغام و خرید (M&A): مدل‌های مالی در ارزش‌گذاری شرکت‌های هدف و ساختاردهی معاملات مؤثر هستند.

تامین مالی بدهی: مدل ها برای تعیین ساختار بدهی بهینه و نرخ بهره برای استقراض شرکت ها استفاده می شود.

امور مالی شرکتی

در دنیای شرکت‌ها، مدل‌های مالی در موارد زیر اعمال می‌شوند:

بودجه بندی و برنامه ریزی: سازمان‌ها از مدل های مالی برای ایجاد بودجه، تعیین اهداف مالی و تخصیص منابع استفاده می کنند.

ارزیابی پروژه: مدل‌ها امکان‌سنجی و سودآوری پروژه‌های مختلف، از عرضه محصول تا برنامه‌های توسعه را ارزیابی می‌کنند.

گزارشگری مالی: تهیه صورت‌های مالی و گزارش ها اغلب شامل مدل سازی مالی برای اطمینان از صحت و انطباق با استانداردهای حسابداری است.

صاحبان سهام

تحلیلگران تحقیقات سهام از مدل های مالی برای موارد زیر استفاده می کنند:

پیش بینی درآمد: تحلیلگران مدل های مالی را برای تخمین سود و ارزش گذاری آتی برای شرکت های سهامی عام ایجاد می کنند.

ارزش گذاری: مدل ها برای محاسبه معیارهای ارزش گذاری کلیدی مانند نسبت قیمت به درآمد (P/E) و ارزش گذاری جریان نقد تنزیل شده (DCF) استفاده می شوند.

توصیه های سهام: تحلیلگران از مدل های مالی برای توصیه خرید، نگهداری یا فروش برای سهام خاص بر اساس تحقیقات خود استفاده می کنند.

مشاوران مسکن و املاک

در صنعت املاک و مستغلات، مدل های مالی برای موارد زیر ضروری هستند:

ارزش گذاری دارایی: مدل ها برای تعیین ارزش دارایی ها، حسابداری عواملی مانند موقعیت مکانی و شرایط بازار استفاده می شوند.

تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری: سرمایه گذاران املاک و مستغلات برای ارزیابی عملکرد مالی سرمایه گذاری های بالقوه، مانند املاک اجاره ای یا املاک تجاری، بر مدل هایی تکیه می کنند.

مدیریت پورتفولیو: مدیریت سبد املاک و مستغلات نیازمند مدل های مالی برای ارزیابی عملکرد کلی و اتخاذ تصمیمات استراتژیک است.

استارت آپ ها و کارآفرینی

مدلسازی مالی در اکسل برای استارتاپ ها و کارآفرینان حیاتی است:

طرح های تجاری: کارآفرینان از مدل های مالی برای ایجاد طرح های تجاری، برآورد نیازهای مالی و جذب سرمایه گذاران استفاده می کنند.

مدیریت جریان نقدی: مدل‌ها به مدیریت جریان نقدی کمک می‌کنند و پایداری استارت‌آپ را تضمین می‌کنند.

پیش‌بینی‌های رشد: کارآفرینان رشد آینده را پیش‌بینی می‌کنند و امکان‌سنجی مالی برنامه‌های توسعه را ارزیابی می‌کنند.

انرژی و منابع

در بخش انرژی و منابع، مدل‌های مالی نقش مهمی در موارد زیر ایفا می‌کنند:

تأمین مالی پروژه: مدل‌های مالی برای تأمین بودجه برای پروژه‌های بزرگ مانند حفاری نفت، معدن، یا طرح‌های انرژی‌های تجدیدپذیر استفاده می‌شوند.

ارزیابی ریسک: مدل‌ها ریسک‌ها و پاداش‌های مالی مرتبط با استخراج و اکتشاف منابع را ارزیابی می‌کنند.

.

قیمت گذاری و تحلیل بازار: مدل های مالی به تجزیه و تحلیل استراتژی های قیمت گذاری و روند بازار در بخش انرژی کمک می کند.

بهداشت و درمان و داروسازی

در صنایع بهداشت و درمان و داروسازی، مدل‌های مالی برای موارد زیر استفاده می‌شوند:

توسعه دارو: مدل ها برای برآورد هزینه ها و بازده بالقوه پروژه های توسعه دارو استفاده می شوند.

ادغام ها: شرکت های داروسازی از مدل های مالی برای ارزیابی ادغام ها و تملک های بالقوه استفاده می کنند.

تحلیل ورود به بازار: مدل‌ها به تحلیل امکان‌سنجی مالی ورود به بازارهای جدید یا عرضه محصولات جدید کمک می‌کنند.

فنآوری

شرکت های فناوری از مدل های مالی برای موارد زیر استفاده می کنند:

پیش بینی درآمد: مدل ها درآمدهای آتی را بر اساس پیش بینی های فروش و استراتژی های قیمت گذاری تخمین می زنند.

روابط سرمایه‌گذار: مدل‌های مالی بینشی در مورد سلامت مالی و پتانسیل رشد یک شرکت فناوری در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهند.

ارزش گذاری برای IPO ها: شرکت های فناوری از مدل هایی برای تعیین ارزش گذاری و قیمت سهام خود برای عرضه های اولیه عمومی استفاده می کنند.

خرده فروشی و کالاهای مصرفی

در بخش خرده فروشی و کالاهای مصرفی، مدل های مالی در موارد زیر اعمال می شود:

مدیریت موجودی: مدل ها به مدیریت سطوح موجودی و بهینه سازی زنجیره تامین کمک می کنند.

استراتژی های قیمت گذاری: خرده فروشان از مدل های مالی برای تعیین قیمت های رقابتی و تجزیه و تحلیل تاثیر آن بر سودآوری استفاده می کنند.

گسترش فروشگاه: مدل ها قابلیت مالی افتتاح فروشگاه های جدید و گسترش عملیات خرده فروشی را ارزیابی می کنند.

تجزیه و تحلیل موارد استفاده

برای تقویت درک خود از مدل سازی مالی، تجزیه و تحلیل موارد استفاده در دنیای واقعی حیاتی است. مثال‌های زیر بینش‌هایی را در مورد کاربرد عملی مدل‌سازی مالی ارائه می‌کنند و رویکردها و سناریوهای مدل‌سازی مختلف را نشان می‌دهند.

رویکردهای رایج مدل سازی عبارتند از:

تجزیه و تحلیل DCF: به جزئیات تجزیه و تحلیل جریان نقدی تنزیل شده و کاربردهای آن در ارزش گذاری مشاغل و سرمایه گذاری ها بپردازید.

تحقیق و تجزیه و تحلیل بازار: بررسی کنید که چگونه مدل های مالی از داده های بازار برای پیش بینی های آگاهانه استفاده می کنند.

تجزیه و تحلیل حساسیت: یاد بگیرید که چگونه حساسیت یک مدل را به تغییرات در ورودی های کلیدی ارزیابی کنید.

برنامه ریزی سناریو: درک کنید که سناریوها و مفروضات مختلف چگونه بر نتایج مدل سازی مالی تأثیر می گذارند.

ارزیابی ریسک: بررسی کنید که چگونه مدل‌های مالی عوامل خطر را برای ارزیابی تصمیم‌های سرمایه‌گذاری ترکیب می‌کنند.

مسیرهای تعالی مدلسازی مالی

مدلسازی مالی در اکسل دروازه ای برای تسلط بر تحلیل مالی، تصمیم گیری و ارزیابی سرمایه گذاری است. خواه قصد دارید در بانکداری سرمایه گذاری، امور مالی شرکتی، یا تحقیقات دارایی کار کنید و یا مشتاق یادگیری تکنیک های مدل سازی پیشرفته هستید، اکسل به شما کمک خواهد کرد

، به یاد داشته باشید که مدل سازی مالی یک مهارت پویا است که با صنعت تکامل می یابد. با تقویت مهارت خود در اکسل، درک مفاهیم اصلی مدل سازی مالی و به کارگیری بهترین شیوه ها، به خوبی در مسیر تسلط بر مدل سازی مالی قرار خواهید گرفت.

شما می توانید جهت مشاهده همه دوره های مدرسه هم آموز بر روی ” دوره های مالی و سرمایه گذاری ” کلیک کنید و با این دوره ها آشناشوید.

مترجم : راحیل علی گودرز

این مطلب را به اشتراک بگذارید

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

مطالب مرتبط