مقدمه:
گاه‌به‌گاه می‌شنویم که اگر برای مدیریت مالی خود تصمیمات هوشمندانه‌تری بگیرید و در مکان‌های مناسب‌تری سرمایه‌گذاری کنید، می‌توانید ریسک سرمایه‌گذاری‌هایتان را کاهش دهید، و پاداش و سودتان را افزایش دهید و بازده‌های معناداری تولید کنید. برای شروع به چندین سؤال پاسخ می‌دهیم که آگاهانه بیشتری برای ادامه در این مسیر داشته باشید.
- پیشنهاد بررسی >>>> 6 ابزار کلیدی مالی برای سرمایه گذاری
چرا باید سرمایه‌گذاری کنید؟
در ابتدایی‌ترین گام، سرمایه‌گذاری به شما این امکان را می‌دهد که با افزایش هزینه‌های زندگی ناشی از تورم همگام شوید. در حداکثر، مزیت اصلی یک سرمایه‌گذاری بلندمدت، احتمال مرکب شدن بهره یا به زبان ساده‌تر رشد بر روی رشد است.
اما چقدر باید صرف ذخیره‌سازی و سرمایه‌گذاری کنید؟!
قاعدتاً اگر همه درآمد خود را سرمایه‌گذاری کنید خیلی سریع‌تر به هدف‌های مالی خود نزدیک می‌شوید؛ اما با این روش سرمایه‌گذاری چگونه به معاش خود ادامه دهید؟! پس یکی از ابتدایی‌ترین گام‌هایی که باید برداریم دانستن مقداری است که باید به سرمایه‌گذاری و پس‌انداز اختصاص دهیم.
مقداری که باید پس‌انداز کنید ارتباط مستقیم با فاکتورهای زیادی از جمله اقتصادی که در آن زندگی می‌کنید، درآمد و سبک زندگی شما دارد. یک نکته بین تمام این فاکتورها مشترک است، درصدی از درآمد خود را برای ساخت یک صندوق اضطراری که برابر با تقریباً سه تا شش ماه هزینه‌های روزمره زندگی شما باشد. باقی‌مانده و سایر مبالغ اضافی را که برای هزینه‌های‌خاص و نزدیک به مدت کوتاه مصرف نمی‌شوند را برای سرمایه‌گذاری مصرف کنید.
- پیشنهاد بررسی >>>> نکاتی درباره بازار بورس
سؤالی آخری که به آن پاسخ می‌دهیم برای یافتن دید بهتر به سرمایه‌گذاری است.
چگونه سرمایه‌گذاری‌ها کار می‌کنند؟
در دنیای مالی، بازار یک اصطلاح است که برای توصیف مکانی استفاده می‌شود که می‌توانید در آن سهام، اوراق بهادار و دیگر دارایی‌ها را خریدوفروش کنید. شما باید یک حساب سرمایه‌گذاری مانند حسابی در کارگزاری‌ها باز کنید که با پول نقدی که می‌توانید برای خرید سهام، اوراق بهادار و سایر دارایی‌های قابل‌سرمایه‌گذاری استفاده کنید، تأمین می‌شود.
طبق نظرسنجی‌ای که یکی از شرکت‌های بزرگ آمریکایی در حوزه مالی در سال 2019 انجام داد، حدود 59 درصد از آمریکایی‌ها اعلام کردند که خود را پس‌انداز کننده می‌دانند. اما در مطالعه دیگری که با افراد مورد نر در گروه جمعیتی مشابه انجام شد، نتیجه کاملا متفاوتی را نمایان کرد:
- پیشنهاد بررسی >>>> آموزش آنلاین بازارهای مالی
63 درصد افراد حقوق ماهانشان کفاف خرج زندگیشان را نمیدهد.
حالا شما بررسی کنید که خودتان را یک پس‌اندازکننده می‌دانید یا شما هم این قدری خرج می‌کند که روزهای آخر ماه را با قرض سپری می‌کنید.
به‌وضوح، برای اکثریت یک انفصال و گسستگی بین اهداف مالی‌ای که قرار داده‌اند و گام‌هایی که برای دستیابی به آن‌ها انجام می‌دهند شکل‌گرفته است.
بسیاری از شما از سنین جوانی آموخته‌اید که پس‌اندازکردن راه مستقیم‌ترین رسیدن به دارایی و دستیابی به استقلال مالی است. اما این یک داستان است. درحالی‌که پس‌اندازکردن کلیدی برای دستیابی به هر دو هدف است، سرمایه‌گذاری هوشمند باعث می‌شود تا این اهداف قابلیت دسترسی و دستیابی‌اش افزایش یابد.
با تمام تفاسیری که بیان شد؛ اما پس مردم برای چه علتی از سرمایه‌گذاری فاصله می‌گیرند؟! یک ترس منطقی آجرهای دیواری که تا این لحظه چیده‌ایم را می‌لرزاند که آن ازدست‌دادن ثروت است. فردی که تمام پس‌اندازش را بعد از مدت زیادی سختی وارد بازار کرده است به‌جای کسب سود مالی، ثروتش را هم از دست بدهد.
وقتی که سخت‌کار می‌کنید و به‌اندازه کافی صرفه‌جویی کرده‌اید و پس‌انداز می‌کنید، ایده ازدست‌دادن پول‌های سخت کسب‌شده‌تان، باعث احساس ناراحتی قابل فهمی در شما می‌شود و این ترس و ناراحتی منطقی است. پس در پی این، پول خود را در یک حساب بانکی با سود ناچیز ولی مشخص می‌گذارید.
- پیشنهاد بررسی >>>> روش های کمی مالی
مشکل اینجا مشخص‌تر می‌شود که پولی که به حساب‌هایتان واریز می‌کنید، تقریباً تضمین شده است که ارزش خود را از دست بدهد. نرخ‌های کم سودی که حساب‌های پس‌انداز ارائه می‌دهند، حتی نمی‌توانند با نرخ تورم همگام شوند، به معنای این است که قدرت خرید پول ما هر چه بیشتر پس‌انداز می‌کنیم، کاهش می‌یابد.
پس‌انداز بیشتر باعث جاماندن از نرخ رشد تورم و کم شدن قدرت خرید می‌شود.
اما خبرهای خوبی هم وجود دارد. اگر تصمیمات هوشمندانه‌ای بگیرید و در جاهای صحیح سرمایه‌گذاری کنید، می‌توانید عامل ریسک را کاهش دهید و پاداش بیشتری بابت سرمایه‌گذاری خود کسب کنید.
اما چند مورد را قبل از شروع در نظر بگیرید.
چرا باید سرمایه‌گذاری کنید؟
پس‌انداز در مقابل سرمایه‌گذاری یک بحث معمول در حلقه‌های مالی است، اما آن‌ها دوروی یک سکه هستند.
- پیشنهاد بررسی >>>> مدلسازی مالی در اکسل
وقتی که به ساخت دارایی می‌پردازید، پس‌انداز بخشی مهمی از ابزارهای مالی در دسترس است. نه به‌خاطر اینکه به‌تنهایی ثروت ایجاد می‌کند، بلکه به‌خاطر اینکه سرمایه لازم برای سرمایه‌گذاری را فراهم می‌کند. حداقل، سرمایه‌گذاری به شما امکان می‌دهد تا با افزایش هزینه‌های زندگی که توسط تورم ایجاد می‌شوند، همگام شوید و در گام‌های بعدی مزیت اصلی یک استراتژی سرمایه‌گذاری بلندمدت، احتمال بهره ترکیبی یا رشدی است که بر رشد قبلی کسب می‌شود.
پس‌انداز سرمایه موردنیاز برای سرمایه‌گذاری را تأمین می‌کند.
چه مقدار باید پس‌انداز و چه مقدار باید سرمایه‌گذاری کنید؟
باتوجه‌به اینکه هر سرمایه‌گذار به دلیل شرایط منحصربه‌فردی وارد بازار می‌شود، بهترین پاسخ به این سؤال که چقدر باید پس‌انداز کنید این است: “تا جای ممکن”. به‌عنوان یک راهنمایی، پس‌انداز کردن 20٪ از درآمدتان می‌تواند نقطه شروع مناسبی باشد. بیشتر همیشه بهتر است، اما پس‌انداز کردن 20٪ به شما امکان می‌دهد تا در طول کار خود سرمایه قابل توجهی را ذخیره کنید.
- پینشهاد بررسی >>>> اکسل چگونه به کمک یک متخصص مالی می‌آید.
در ابتدا، شما می‌خواهید این پس‌اندازها را به ایجاد یک صندوق اضطراری اختصاص دهید که معادل سه تا شش ماه هزینه‌های معمولی شما باشد. بعد از اینکه این پس‌اندازهای اضطراری را جمع کردید، سرمایه‌گذاری کنید که مبالغ اضافی هستند و برای هزینه‌های خاص و نزدیک به مدت کوتاه مورداستفاده قرار نمی‌گیرند.
سرمایه‌گذاری هوشمندانه و بلندمدت، می‌تواند سرمایه را چندبرابر کند.
چگونه سرمایه‌گذاری‌ها کار می‌کنند؟
در دنیای دانش مدیریت مالی، بازار یک اصطلاح است که برای توصیف مکانی استفاده می‌شود که می‌توانید سهم‌های سهام، اوراق بهادار و دارایی‌های دیگر را خریدوفروش کنید. برای درک چگونگی سرمایه‌گذاری‌ها اول از درم بازار شروع کنید.
شما باید یک حساب سرمایه‌گذاری مانند حساب‌های در کارگزاری‌ها باز کنید که می‌توانید آن را با وجه نقد پر کنید و سپس از آن برای خرید سهام، اوراق بهادار و دیگر دارایی‌های سرمایه‌‌ای استفاده کنید.
- پیشنهاد بررسی >>>> سه نهاد مالی مهم در ایران
سهام در مقابل اوراق بهادار:
شرکت‌ها برای رشد، جلو بردن عملیات یا گسترش خود نیاز سرمایه دارند و برای این کار به عرضه سهام یا اوراق‌قرضه می‌پردازند.
سهام در حقیقت قطعات کوچکی از مالکیت شرکت هستند که در بازار عرضه می‌شوند.
اوراق‌قرضه بدهی شرکت است که در قالب وام برای پیشبرد اهداف شرکت جمع‌آوری‌شده است و خریداران اوراق‌قرضه پول خود را به همراه سود مشخص دریافت می‌کنند.
سهام، قطعات کوچکی از حقوق صاحبان در یک شرکت هستند. وقتی یک شرکت از حالت خصوصی به عمومی می‌رود، سهام آن به‌صورت عمومی در بازار خرید و فروخته می‌شود. به این معنا که دیگر به طور خصوصی مالکیت آن نیست. قیمت یک سهم به‌طورکلی نمایانگر ارزش شرکت است، اما قیمت واقعی بر اساس این است که شرکای بازار در هر روز سهام را با چه قیمتی معامله می‌کنند.
انواع دیگر سرمایه‌گذاری در دانش مدیریت مالی
در دانش مدیریت مالی سرمایه‌گذاری‌ها محدود به سرمایه‌گذاری روی سهام و اوراق‌قرضه نیست و فرد می‌تواند که روی گزینه‌های زیادی برای ورود به بازار بررسی کند. کالا، فلزات گران‌بها، املاک یا سهام و اوراق‌قرضه خارجی هم در بازار خریدوفروش می‌شود. همچنین صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک و صندوق‌های معاملاتی بورسی نیز وجود دارند.
سهام به دلیل نوسانات قیمت نسبت به اوراق‌قرضه به‌عنوان سرمایه‌گذاری‌های پرخطر و پرریسک‌تری تلقی می‌شوند. اگر اخبار نامطلوبی درباره یک شرکت منتشر شود، افراد ممکن است بخواهند کمتر از قیمت قبلی سهام را بخرند که باعث کاهش قیمت سهام می‌شود. اگر سهام را با مبلغ زیادی خریده باشند، خطر ازدست‌دادن آن مبلغ وجه وجود دارد درصورتی‌که قیمت سهام کاهش یابد.
- پیشنهاد بررسی >>>> اصول بازار سرمایه اسلامی
ماهیت اوراق‌قرضه، بدهی‌ای برای شرکت است و در صورت ورشکستگی یا هر اتفاق دیگری مالکان اوراق‌قرضه به پول خود می‌رسند، اما برای صاحبان سهام هرگز چنین تضمینی وجود ندارد.
تا اینجا به تفاوت‌های اصلی سهام و اوراق‌قرضه پرداختیم، اما باتوجه‌به نوسان لحظه‌به‌لحظه قیمت‌ها سود و زیان چگونه مشخص می‌شود؟
در بازار، شما پول را بسته به قیمت خریدوفروش هر چیزی که می‌خرید، به دست می‌آورید یا از دست می‌دهید. برای روشن‌شدن ماجرا مثالی را برایتان شرح می‌دهم: اگر یک سهم را با قیمت ۱۰ دلار خریداری کنید و آن را با قیمت ۱۵ دلار بفروشید، ۵ دلار سود می‌کنید. اگر با قیمت ۱۵ دلار خرید کرده و با قیمت ۱۰ دلار بفروشید، ۵ دلار زیان می‌کنید. سود و زیان تنها زمانی “واقعی” و محاسبه می‌شوند که شما فروش دارایی را انجام دهید. به مثال بعدی توجه کنید تا مفهوم را بهتر متوجه شوید، اگر سهامی را با قیمت ۱۰ دلار خریده باشید و به قیمت ۶ دلار برسد، اما فقط زیان ۴ دلار را در صورت فروش سهام به قیمت ۶ دلار تجربه خواهید کرد. شاید اگر صبر کنید و بعد از یک سال سهام را وقتی که قیمت سهم به ۱۱ دلار می‌رسد بفروشید، در نتیجه از هر سهم ۱ دلار سود کسب می‌کنید.
- پیشنهاد بررسی >>>> اصول اقتصاد
منطق در سرمایه‌گذاری با چه معیارهایی مشخص می‌شود؟ اکنون که شما چگونگی سرمایه‌گذاری را متوجه شدید، زمان آن رسیده تا درباره جایی که می‌خواهید پول خود را سرمایه‌گذاری کنید فکر کنید. همیشه برای ریسک، پاداش وجود دارد، اما به‌عنوان یک قاعده عمومی، به یاد داشته باشید که بهترین ریسکی که یک سرمایه‌گذار می‌تواند بپذیرد، ریسک محاسبه‌شده است.
اما چگونه می‌توانید با محاسبه‌شده وارد بازار شوید؟ چگونه می‌توانید یک سرمایه‌گذاری هوشمند را از یک سرمایه‌گذاری پرخطر تشخیص دهید؟ صفت “هوشمند” و “پرخطر” نسبی است که بسته به هر سرمایه‌گذار متفاوت معنا می‌شود. شرایط شما (مانند سن، میزان بدهی، وضعیت خانوادگی) یا تحمل شما در برابر ریسک، به شما کمک می‌کند تا مشخص کنید که در چه طیفی از ریسک‌پذیری قرار دارید.
به‌طورکلی، سرمایه‌گذاران جوانی که سال‌های زیادی تا بازنشستگی دارند باید پرتفوی پرخطرتری داشته باشند. این دوره زمانی بلندتر به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا سال‌های بیشتری را برای مقابله با نوسانات بازار داشته باشند.
اما یک فرد در حال بازنشستگی یا نزدیک به آن، به تغییرات بازار بسیار حساس‌تر است. اگر از یک حساب سرمایه‌گذاری برای پوشش هزینه‌های زندگی خود استفاده کنید، ممکن است در زمان رکود بازار مجبور به برداشت پول از آن حساب شوید که نه‌تنها پرتفوی شما را کوچک‌تر می‌کند؛ بلکه ممکن است منجر به زیان قابل‌توجهی در سرمایه‌گذاری شود.
یک پرتفوی با ریسک بالاتر احتمالاً شامل تعداد قابل‌توجهی سهام و کمتر (در صورت وجود) اوراق‌قرضه خواهد بود. هنگامی که سرمایه‌گذاران جوان بزرگ‌تر می‌شوند و نیاز به کاهش ریسک در پرتفوی خود دارند، باید سرمایه‌گذاری خود را در سهام کاهش داده و سرمایه‌گذاری خود در اوراق‌قرضه را افزایش دهند.
- پیشنهاد بررسی >>>> روش های کمی مالی
ناهمواری‌های زندگی بیشتر از چیزی که بتوانید آن را تصور کنید بر سرمایه‌گذاری‌های شما تأثیر خواهد داشت. واقع‌بین بودن درباره چشم‌انداز مالی فعلی باعث می‌شود تا در مورد جایگاه مناسب برای سرمایه‌گذاری پولتان حواس‌جمع‌تر تصمیم بگیرید.
ضروریات سرمایه‌گذاری بلندمدت در دانش مدیریت مالی
بازدهی بیشتر از میانگین تقریباً همیشه نیازمند پذیرفتن ریسک‌های بیشتر از میانگین است و در سرمایه‌گذاری هیچ دستاوردی بدون وجود ریسک وجود ندارد. درحالی‌که شما برای ایجاد دارایی و تضمین آینده مالی خود، کار می‌کنید، باید تمرکز خود را بر سه مورد ضروری سرمایه‌گذاری بلندمدت نگه دارید:
یک تخمین اضطراری برای موارد ضروری بسازید: تقریباً یک‌چهارم از آمریکایی‌ها هیچ پس‌انداز اضطراری ندارند، شما سعی کنید خود را در این باتلاق اسیر نکنید. حساب‌های پس‌انداز بازنشستگی وسایل حیاتی برای پس‌انداز هستند، اما استفاده از آن‌ها قبل از بازنشستگی معمولاً با جرایم مالیاتی سنگین همراه است. برای جلوگیری از این اتفاق، یک صندوق اضطراری بسازید – همان‌طور که قبلاً گفته شد – که معادل سه تا شش ماه هزینه‌های زندگی شما باشد.
- پیشنهاد بررسی >>>> مقدمات امور مالی شرکتی
یکی از مهم‌ترین اقداماتی که می‌توانید برای آینده مالی خود انجام دهید، ایجاد پس‌انداز خودکار است؛ به این معنا که بانک شما بخشی از حقوق شما را به طور خودکار به یک حساب خاص برای پس‌انداز انتقال می‌دهد. این امر باعث می‌شود که به طور مداوم پس‌انداز کنید و نیازی به انتخاب فعال برای پس‌انداز پول نداشته باشید.
این مبلغ باید در جایی با کمترین ریسک نظیر یک حساب بانکی با سود هر چند هم کم قرار دهید و این پول را در قالب پول نقد یا چیز دیگری که همیشه برای شما در دسترس است نگهدارید، تا در صورت نیاز به آن دسترسی داشته باشید. پس از ایجاد یک صندوق اضطراری، پس‌اندازهای آینده را بر اساس ریسک‌پذیری خود سرمایه‌گذاری کنید.
به‌طورکلی، شما باید با شروع تصمیم‌گیری درباره درصدی از دارایی‌های خود که می‌خواهید در دارایی‌های پرخطر (سهام/اوراق‌قرضه) داشته باشید و چه درصدی را در دارایی‌های ایمن (پول نقد و اوراق‌قرضه) می‌خواهید داشته باشید، شروع کنید. این وابسته به تحمل ریسک شماست، همان‌طور که در بالا توضیح داده شد. یک فرد جوان و در حال کار باید تقریباً تمام دارایی‌هایش را در سهام داشته باشد، درحالی‌که یک فرد نزدیک به سن بازنشستگی باید تخصیص سالم‌تری به اوراق‌قرضه داشته باشد.
اگر شما تازه شروع به سرمایه‌گذاری کرده‌اید، باور دارم که باید به صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک یا ETF ها (به عبارتی مجموعه‌ای از سهام، اوراق‌قرضه و دیگر وسایل سرمایه‌گذاری) نگاه کنید تا از سهام فردی (به عبارتی داشتن سهم در تنها یک شرکت) استفاده نکنید؛ زیرا اگر حساب موردنظر کوچک باشد، ایجاد یک حساب منوگرام با استفاده از صندوق‌ها آسان‌تر خواهد بود و می‌تواند تنوع بیشتری را فراهم کند.
- پیشنهاد بررسی >>>> بازارها ابزارها و نهادهای مالی
تنوع (داشتن مجموعه‌ای از دارایی‌ها) اهمیت دارد؛ زیرا این باعث کاهش احتمال این می‌شود که کل نمایه سرمایه‌گذاری شما در یک نزول بازار ارزش خود را از دست بدهد. شما باید صندوق‌هایی با سابقهٔ قوی و کارمزد مناسب پیدا کنید؛ در عرصه بین‌الملل بسیاری از رسانه‌های معتبر و سایت‌های تحقیقاتی مانند Morningstar یا Yahoo Finance این اطلاعات را ارائه می‌دهند.
وقتی آماده به شروع سرمایه‌گذاری در سهام شرکت‌های خاص هستید، می‌خواهید همان نوع تحقیقات را درباره هر شرکتی که در نظر دارید، انجام دهید و جواب این سؤال‌های مهم را برای خود مشخص کنید:
آیا آن‌ها سابقه خوبی دارند؟
آیا مدیریت آن‌ها خوب است؟
آیا قیمت سهم منطقی است؟
آیا به تنوع پرتفوی شما اضافه می‌کند یا مشابه آنچه قبلاً داشته‌اید است؟
کمی وقت برای انجام این مرحله صرف کنید تا اطمینان حاصل شود که انتخاب‌های سرمایه‌گذاری‌تان با آگاهی انجام می‌شود.
بسته به وضعیت مالی و تحمل ریسک شما، ممکن است بخواهید به سرمایه‌گذاری در سرمایه خصوصی، سرمایه‌گذاری خطرپذیر، فلزات گران‌بها، کالا و املاک سرمایه‌گذاری کنید، تمام اینها که در بازار موجود هستند. همه این سرمایه‌گذاری‌ها می‌توانند وسایل مؤثری برای دستیابی به تنوع پرتفوی و مدیریت ریسک باشند.
پایه‌های کاملاً متفاوت اینها باعث کاهش ریسک می‌شود. به معنای کلی بدان معناست که آن‌ها به طور معمول به روش‌هایی فعالیت می‌کنند که با یکدیگر و با سرمایه‌گذاری‌های سنتی مانند سهام و اوراق بهادار همبستگی ندارند، بنابراین ممکن است هنگامی که سهام کاهش می‌یابند، آن‌ها در حال افزایش باشند.
نتیجه گیری دانش مدیریت مالی
این مقاله گره‌های ذهنی عمقی را باز کرد و در نهایت به این نتیجه رسیدیم که یک پرتفوی متنوع و خوب ساخته‌شده باید شامل چندین نوع مختلف دارایی (به معنای سهام، اوراق بهادار و غیره) باشد که در یک راستا حرکت نمی‌کنند. این باعث کاهش نوسانات پرتفوی می‌شود بدون اینکه الزاماً پتانسیل بازگشت آن را کاهش دهد.
هرچند این مراحل به‌تنهایی تضمین‌کننده استقلال مالی کامل نمی‌باشند، بااین‌حال، اینها یک نقطه شروع عالی هستند. آن‌ها می‌توانند به شما کمک کنند تا پس‌انداز کنید، تنوع پرتفوی را برای خود فراهم آورید و شما را توانمند به شروع ایجاد دارایی برای آینده مالی بهتر می‌کنند.
شما می توانید جهت مشاهده همه دوره های مدرسه هم آموز بر روی ” دوره های مالی و سرمایه گذاری ” کلیک کنید و با این دوره ها آشناشوید.
